中東沖突延宕至今，不僅導(dǎo)致全球石油市場(chǎng)面臨約1300萬(wàn)桶/日的供應(yīng)缺口，也不斷將國(guó)際油價(jià)推升至高位。布倫特原油期貨價(jià)格從2月底的每桶72美元飆升至3月底的每桶118美元，4月底一度攀升至每桶119.6美元的歷史高位。國(guó)際能源署（IEA）稱：“這是有史以來(lái)最嚴(yán)峻的能源安全威脅。”這場(chǎng)戰(zhàn)事不僅推高了能源價(jià)格，更從根本上重塑了各國(guó)對(duì)能源安全的認(rèn)知，深刻改變國(guó)際能源秩序，推動(dòng)國(guó)際能源格局加速演變。

傳統(tǒng)能源替代進(jìn)程提速

可再生能源正成為許多國(guó)家的最佳替代路徑。這場(chǎng)戰(zhàn)事讓各國(guó)充分認(rèn)識(shí)到，依賴油氣進(jìn)口的國(guó)家在地緣政治沖擊面前是多么脆弱。高油價(jià)顯著抬升制造業(yè)、交通運(yùn)輸、化工等行業(yè)成本，倒逼各國(guó)加快推進(jìn)石油、天然氣等傳統(tǒng)能源的替代進(jìn)程。

從技術(shù)和市場(chǎng)成熟度看，太陽(yáng)能、風(fēng)能等清潔能源成為多國(guó)首選，尤其是在中國(guó)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)推動(dòng)下，過(guò)去15年，全球光伏組件價(jià)格下降了90%以上；過(guò)去10年，全球光伏發(fā)電成本平均下降了80%，這使太陽(yáng)能在成本上已具備與煤炭競(jìng)爭(zhēng)的能力，為清潔能源提供了一條重要替代路徑。歐盟、英國(guó)、日本、韓國(guó)等紛紛出臺(tái)新的加速推進(jìn)可再生能源轉(zhuǎn)型政策，希望擺脫對(duì)傳統(tǒng)化石能源依賴的新興市場(chǎng)國(guó)家和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體也在加速光伏、風(fēng)電項(xiàng)目布局。沙特與阿聯(lián)酋正加速推進(jìn)新能源計(jì)劃，沙特的目標(biāo)是到2030年可再生能源占其電力結(jié)構(gòu)的50%；阿聯(lián)酋計(jì)劃同期將清潔能源產(chǎn)能提高2倍。

國(guó)際能源署預(yù)計(jì)，隨著全球進(jìn)一步向電氣化轉(zhuǎn)型，核能將得到顯著提振。特別是對(duì)化石能源依賴度較高的國(guó)家來(lái)說(shuō)，核電憑借基荷穩(wěn)定、燃料儲(chǔ)備充足、不受地緣沖突影響等優(yōu)勢(shì)，成為保障能源安全的一大戰(zhàn)略性選項(xiàng)。

歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩近期在巴黎核能峰會(huì)上公開(kāi)表態(tài)稱“歐洲背棄核能，是一個(gè)戰(zhàn)略錯(cuò)誤”。隨后，歐盟推出超3.3億歐元的核能創(chuàng)新計(jì)劃。韓國(guó)與法國(guó)宣布結(jié)成“核電同盟”，兩國(guó)核能企業(yè)簽署諒解備忘錄，加強(qiáng)核燃料供應(yīng)鏈合作，并共同開(kāi)拓全球核電市場(chǎng)。此外，越南近期與俄羅斯簽署了建設(shè)首座核電站的協(xié)議；孟加拉國(guó)魯普爾核電站首臺(tái)機(jī)組也在俄羅斯援助下啟動(dòng)；非洲、中亞和海灣地區(qū)紛紛啟動(dòng)核電規(guī)劃，核能正成為一些國(guó)家保障能源安全的務(wù)實(shí)選項(xiàng)。

同時(shí)，煤炭也成為中東沖突的“另類(lèi)受益者”。當(dāng)高價(jià)液化天然氣采購(gòu)成本令人難以承擔(dān)時(shí)，價(jià)格低廉、儲(chǔ)量充沛、供應(yīng)范圍廣泛的煤炭，成為大多數(shù)國(guó)家特別是并不富裕的發(fā)展中國(guó)家的能源選擇。

有數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，如果霍爾木茲海峽長(zhǎng)期受阻，全球每年將新增超過(guò)8000萬(wàn)噸發(fā)電用煤需求。倫敦證券交易所集團(tuán)預(yù)計(jì)，今夏歐洲煤電發(fā)電量或?qū)⑼仍鲩L(zhǎng)約20%。目前，日本已經(jīng)宣布允許低效老舊燃煤電廠重新滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)；韓國(guó)解除燃煤發(fā)電80%上限并推遲關(guān)閉兩座電廠；印度、巴基斯坦、孟加拉國(guó)等多國(guó)都因天然氣緊缺與漲價(jià)問(wèn)題，進(jìn)一步增加了燃煤發(fā)電比例。

石油、天然氣受沖擊最直接也最劇烈。海灣地區(qū)國(guó)家被迫關(guān)停大量原油產(chǎn)能，如卡塔爾的液化天然氣工廠等能源基礎(chǔ)設(shè)施遭受不同程度破壞，修復(fù)周期尚不明確，完全恢復(fù)產(chǎn)能可能需要數(shù)月之久。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，即便霍爾木茲海峽重新開(kāi)放，全球能源體系要恢復(fù)至沖突前的常態(tài)，最快也需要3個(gè)月至6個(gè)月的緩沖期。

國(guó)際能源署預(yù)測(cè)，戰(zhàn)事將至少抑制全球天然氣供應(yīng)長(zhǎng)達(dá)兩年，到2030年累計(jì)損失1200億立方米的液化天然氣供應(yīng)，將導(dǎo)致2026年至2027年的市場(chǎng)供應(yīng)持續(xù)緊張。中東沖突直接影響在于能源價(jià)格飆升與供應(yīng)中斷，更深層次的沖擊在于，從能源供應(yīng)安全、價(jià)格機(jī)制、能源戰(zhàn)略等方面改變了全球石油和天然氣的發(fā)展軌跡。

能源地緣格局演變

就沖突影響而言，美國(guó)既是“受害者”，也是受益者。一方面，油價(jià)大幅上漲推高了美國(guó)國(guó)內(nèi)的燃油價(jià)格，可能使本屆美國(guó)政府上臺(tái)以來(lái)的經(jīng)濟(jì)改革成果“歸零”，進(jìn)而給今年11月的國(guó)會(huì)中期選舉帶來(lái)明顯政治壓力。另一方面，自2005年前后美國(guó)“頁(yè)巖氣革命”大規(guī)模商業(yè)化開(kāi)發(fā)以來(lái)，美國(guó)逐漸加強(qiáng)能源自主性，并塑造了能源出口大國(guó)地位。這場(chǎng)沖突大幅推動(dòng)了美國(guó)能源出口，美國(guó)原油和石油產(chǎn)品、液化天然氣出口量不斷創(chuàng)下歷史新高。戰(zhàn)事發(fā)生以來(lái)，美國(guó)相關(guān)能源產(chǎn)業(yè)出口增收約320億美元。各國(guó)普遍擔(dān)憂美國(guó)將能源供應(yīng)作為外交和地緣政治工具。

隨著霍爾木茲海峽關(guān)閉，全球能源流向被迫改寫(xiě)，俄羅斯成為關(guān)鍵承接方。為填補(bǔ)中東能源供應(yīng)缺口，印度、東南亞等國(guó)家和地區(qū)對(duì)俄羅斯能源的詢價(jià)與采購(gòu)需求明顯增加。與過(guò)去長(zhǎng)期折價(jià)交易的情況形成鮮明對(duì)比，俄羅斯烏拉爾原油交易價(jià)格近期較布倫特原油期貨價(jià)格出現(xiàn)了每桶5美元至8美元的溢價(jià)。數(shù)據(jù)顯示，2025年12月烏拉爾原油均價(jià)每桶不到40美元，至今年3月初，每桶原油價(jià)格已經(jīng)飆升至約62美元。市場(chǎng)預(yù)計(jì)，如果戰(zhàn)事持續(xù)6個(gè)月以上，預(yù)計(jì)2026年俄羅斯石油收入將超過(guò)3040億美元。

多元布局有效對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)多年來(lái)持續(xù)構(gòu)建供應(yīng)多元化體系和完善的油氣儲(chǔ)備體系，為應(yīng)對(duì)戰(zhàn)事沖擊提供了堅(jiān)實(shí)緩沖。目前，中國(guó)已與近50個(gè)國(guó)家和地區(qū)開(kāi)展油氣貿(mào)易合作，進(jìn)口來(lái)源涵蓋全球主要油氣出口國(guó)，長(zhǎng)輸油氣管道里程突破20萬(wàn)公里。當(dāng)前沖突對(duì)中國(guó)能源供應(yīng)的影響相對(duì)可控，中國(guó)石化已宣布加大非中東原油采購(gòu)力度，同時(shí)加大自產(chǎn)原油供應(yīng)力度。更重要的是，中國(guó)在新能源領(lǐng)域的長(zhǎng)期耕耘正轉(zhuǎn)化為能源安全保障的顯著優(yōu)勢(shì)，也讓中國(guó)在應(yīng)對(duì)能源供應(yīng)中斷和價(jià)格沖擊時(shí)更具韌性。

歐佩克遭遇“退群”地震。4月28日，歐佩克第三大產(chǎn)油國(guó)阿聯(lián)酋宣布自5月1日起退出歐佩克及“歐佩克+”機(jī)制，結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)近60年的成員國(guó)身份。歐佩克內(nèi)部結(jié)構(gòu)性裂痕由來(lái)已久，2019年卡塔爾退出，2023年安哥拉退出。對(duì)外，歐佩克在國(guó)際能源格局中的地位不斷下降；對(duì)內(nèi)，歐佩克自身凝聚力引發(fā)質(zhì)疑。阿聯(lián)酋退出后，歐佩克在全球石油市場(chǎng)的產(chǎn)量份額預(yù)計(jì)從約48%降至約44%，剩余產(chǎn)能損失約80萬(wàn)桶/日至100萬(wàn)桶/日，這將大幅削弱歐佩克的生產(chǎn)協(xié)調(diào)能力，國(guó)際石油市場(chǎng)波動(dòng)可能更加劇烈。

能源治理亟待改革

“石油美元”體系再遭挑戰(zhàn)?！笆兔涝斌w系的本質(zhì)是美國(guó)“安全換美元”的承諾。即美國(guó)為海灣地區(qū)產(chǎn)油國(guó)提供安全保障，換取其石油以美元計(jì)價(jià)結(jié)算，并將盈余投資美國(guó)資產(chǎn)。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，阿聯(lián)酋的“退群”不僅撼動(dòng)了歐佩克的組織架構(gòu)，更侵蝕了“石油美元”體系的支柱：中東沖突減弱了海灣地區(qū)國(guó)家對(duì)美國(guó)安全框架的信任，海灣地區(qū)產(chǎn)油國(guó)追求“戰(zhàn)略自主”的趨勢(shì)更加明顯，更多海灣地區(qū)國(guó)家愿意嘗試多幣種結(jié)算、長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議、本幣互換以及繞開(kāi)傳統(tǒng)西方金融通道的能源投資安排，這都將沖擊“石油美元”的基石。截至3月底，美元在中東石油結(jié)算中的占比降至52%，中東石油結(jié)算貨幣的多元化趨勢(shì)愈加明顯。

當(dāng)前全球石油和天然氣市場(chǎng)已從單方面強(qiáng)調(diào)供給安全的賣(mài)方市場(chǎng)，逐漸轉(zhuǎn)向供給和需求并重的偏買(mǎi)方市場(chǎng)，能源消費(fèi)大國(guó)的市場(chǎng)地位、議價(jià)能力和話語(yǔ)權(quán)明顯提升。而現(xiàn)有的國(guó)際能源秩序主要依托歐佩克、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織、國(guó)際能源署等機(jī)構(gòu)運(yùn)行，僅代表發(fā)達(dá)國(guó)家和主要油氣生產(chǎn)國(guó)之間的治理需求，無(wú)法反映新的國(guó)際能源格局現(xiàn)實(shí)，特別是新興市場(chǎng)國(guó)家參與能源治理的意愿和能力顯著增強(qiáng)，現(xiàn)有治理平臺(tái)無(wú)法滿足其在供應(yīng)保障、產(chǎn)品議價(jià)、貿(mào)易規(guī)則等方面的需求，重塑全球能源治理機(jī)制的國(guó)際呼聲越來(lái)越高。（作者：王寶錕 來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)）